業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介
并購(gòu)基金是指專注于對(duì)目標(biāo)企業(yè)或資產(chǎn)開展并購(gòu)業(yè)務(wù)的基金，即以收購(gòu)目標(biāo)資產(chǎn)或目標(biāo)企業(yè)股權(quán)等方式獲取其控制權(quán)，加以重組、改造、培育提升資產(chǎn)價(jià)值，之后適時(shí)出售退出，獲得合理收益的基金。其核心價(jià)值在于通過(guò)對(duì)標(biāo)的并購(gòu)企業(yè)生產(chǎn)要素、運(yùn)行機(jī)制與外部資源的整合，促使企業(yè)擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，提升經(jīng)營(yíng)效率，實(shí)現(xiàn)價(jià)值提升。
適用對(duì)象
圍繞上市公司并購(gòu)重組及產(chǎn)業(yè)整合
業(yè)務(wù)特點(diǎn)
★ 關(guān)注并購(gòu)交易的定價(jià)合理性；
★ 項(xiàng)目現(xiàn)金流完全覆蓋基金融資還款；
★ 原則上需提供符合要求的足額抵質(zhì)押品；
★ 股東/實(shí)際控制人回購(gòu)、擔(dān)保等最低收益及本金保障措施；
★ 適度聯(lián)合境內(nèi)外知名私募股權(quán)投資基金開展并購(gòu)基金業(yè)務(wù)，借助其專業(yè)能力和資源化解、分散風(fēng)險(xiǎn)。
注意事項(xiàng)
退出渠道
融資方或第三方收購(gòu)基金份額；
融資方或第三方回購(gòu)/收購(gòu)并購(gòu)標(biāo)的資產(chǎn)或股份；
被并購(gòu)標(biāo)的資產(chǎn)或股份實(shí)現(xiàn)IPO，基金通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)減持上市公司股票退出；
被并購(gòu)標(biāo)的資產(chǎn)或股份通過(guò)換股注入上市公司，基金通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)減持上市公司股票退出。
